产业概况

1.健康器械——“大健康”战略硬件支撑核心

康擎认为，健康器械产业已突破传统医疗器械范畴，形成了覆盖预防、诊断、监测、治疗、康复及健康促进全生命周期的综合体系。它不仅包含医院专用的高端设备，更延伸至家庭日常保健、个人健康管理、运动健身支持以及环境健康改善等多元场景，成为“大健康”战略的硬件支撑核心。其核心价值在于提升生命质量、优化健康管理效率。

2.多维分类：透视产业链全景

依据产业环节、产品功能与应用场景，可构建清晰分类体系：

健康器械产业链上游由原材料、部件及系统、设计及设备构成，为健康器械产业链提供基础发展支撑；

健康器械产业链中游为制造环节，按照产品功能可细分为健身器材、健康家电、专用医疗器械、家用医疗器械、养生保健器械和护理护具六大领域；

健康器械产业链下游为流通和应用环节，包含各类流通渠道以及C端应用场景和B端应用场所。

健康器械产业链全景图谱如下：

二、市场概况：规模扩张与动能转换

1.整体规模持续跃升

中国健康器械市场规模庞大，受益于人口老龄化加速、“治未病”意识觉醒、政策红利、技术融合（如“健康中国2030”）等多重因素，多年来保持稳定增长。据康擎测算，2025年中国健康器械市场规模将达2.5万亿人民币，CAGR保持在5%-7%。其中，家用器械、康复器械、可穿戴智能设备等细分领域增速显著高于行业平均，部分品类CAGR超过30%。

2.细分领域增长分化

居家场景爆发，家用及消费级器械持续增长：智能健身器材、健康环境家电、家用医疗器械（监测、康复）、家用养生保健器械（按摩、理疗）等品类因便捷性与刚需属性，增速领跑。

高端医疗设备国产替代加速：在政策扶持（如《“十四五”医疗装备产业发展规划》）与技术进步驱动下，影像诊断（如联影医疗）、高值耗材（如惠泰医疗）、IVD（如新产业）等领域国产龙头份额显著提升。

融合深化：“医+工”、“医+健”、“医+养”、“医+智”的跨界融合将催生更多新产品、新业态、新模式。“服务+产品”融合（如OMO）成为新增长点，健康管理机构（体检、康养）与器械结合，提升用户粘性与价值。

集中度提升：政策（集采、监管）、资本、技术将加速行业整合，强者恒强效应在多个细分领域显现。

三、竞争格局：群雄逐鹿，分层竞合

根据健康器械产业链全景图谱，康擎综合梳理上中下游各细分板块的代表企业，形成健康器械产业重点企业全景图谱如下：

从各细分板块的代表性企业规模、数量、增速等多维对比来看，企业竞争格局呈现 “多领域巨头割据 + 细分赛道龙头崛起 + 科技企业强势跨界” 的复杂态势。上游基础领域集中度高；中游制造环节是竞争主战场，综合巨头与专业龙头在各自优势领域角力，同时面临跨界竞争；下游渠道线上化、集中化趋势明显，服务终端需求多元化。

1.上游：技术壁垒构筑护城河，巨头主导与专精特新并存

健康器械上游原材料、部件及系统、设计及设备三大环节呈现行业巨头主导与细分领域专精特新企业、新兴企业并存的竞争格局，技术研发与规模化生产是核心竞争力，新进入者门槛极高。

原材料：由大型国有/上市企业主导（宝武、中国铝业、金发、国瓷），健康器械产业属于这类企业的一个细分行业应用，技术壁垒和规模效应显著。在生物材料、功能健康材料的诸多细分领域有新兴创新企业切入，尚存在较大进入机会。

核心部件与芯片：国产替代空间巨大但技术门槛高，头部企业优势明显。在电子元器件和功能部件领域（中芯国际、兆易创新、韦尔股份、京东方、汇川技术等），国内企业在各细分领域已逐步形成规模化优势，市占率逐步走高，龙头企业竞争优势持续扩大。软件系统领域AIOT应用持续深化，乐鑫科技、宇视科技等新兴科技企业成长潜力巨大，部分企业（卫宁健康、东华软件）专注医疗赛道，逐步成为垂直领域龙头，细分医疗器械领域国产替代空间巨大，部分关键部件仍需突破。

设计及设备：健康器械设计领域发展基础较为薄弱，国内上午专注该领域上市公司，竞争格局分散，存在较好进入机会。3D打印在医疗器械设计开发环节具备广泛应用场景，细分领域机会巨大。

2.中游：多领域巨头割据，细分龙头崛起

健康器械中游环节是健康器械企业的主战场，呈现多领域巨头割据，细分龙头崛起的格局。

1.在家用及消费级器械领域巨头林立，竞争激烈，尤其是原家电巨头（海尔、美的、小米）凭借品牌、渠道、智能化技术强势切入健康家电、个护器械甚至部分家用医疗领域（如小米生态链），部分小米生态链企业（石头科技、追觅科技）凭借自身技术优势和小米生态链赋能，在细分赛道爆发成长，已逐步成长为细分领域龙头企业，对传统企业形成强大冲击。

2.在专业医疗器械领域， 迈瑞医疗（监护、影像、IVD）、鱼跃医疗（呼吸、血糖、家用）、威高股份（耗材）、联影医疗（高端影像）等企业在各自细分赛道深耕多年，技术壁垒深厚，龙头地位稳固。

3.在健身器材、养生保健器械等领域，竞争格局分散，行业龙头代表企业市占率极低，在疫情时期迎来一波爆发增长，但后续表现不佳，产品创新和真实功效等问题严重影响行业整体发展。同时，在人口结构变化、“治未病”意识觉醒等因素驱动下，部分新兴品类（如按摩椅）企业成长迅速，但普遍面临品牌化发展困境。

3.下游：渠道多元，场景化服务崛起

1.流通渠道

线上：线上电商重塑了家用健身器材、健康家电、家用医疗器械、养生保健器械等产品的购买方式。依托巨大流量与数据优势，阿里健康（天猫医药）、京东健康已成绝对主导，美团等O2O平台快速渗透。

线下：国药控股、上海医药、九州通等全国性医药商业巨头在医疗专业渠道优势显著。政府主导的带量采购（国采、省采）对高值耗材、IVD试剂等价格形成机制产生颠覆性影响，加速行业洗牌。

2.B端场景应用

C端应用场景的不断丰富以及个性化需求持续释放推动了B端各类服务终端的持续升级。

医疗机构： 公立医院（协和等）仍是高端器械核心客户，采购决策复杂。

民营医院（佰泽医疗）、第三方检测中心（金域医学）、体检机构（美年健康）需求增长快。

健康服务机构： 连锁健身（乐刻运动）、康养机构（通用技术、泰康之家）、中医馆（固生堂）、美容机构（美丽田园）对专业或家用型健康器械、健身设备、理疗设备的需求日益增长。

酒店/会所/办公楼等设施场所： 对AED（急救）、健康监测设备、环境健康设备、运动健身设备的需求在政策引导下提升。

四、展望：健康器械产业是机遇与挑战并存的大健康时代驱动引擎

中国健康器械产业正处于高速发展、深刻变革的黄金期。广阔的市场前景吸引多方势力竞逐，形成了技术驱动、分层竞争、生态协同的复杂格局。上游核心技术突破、中游产品创新与品牌建设、下游场景化服务能力，是企业在激烈竞争中胜出的关键。未来，把握智能化、家庭化、集成化趋势，深度融合技术与服务，并积极应对政策调整的企业，将在构建“全民、全周期健康保障体系”的进程中，赢得更大的发展空间与市场话语权。产业前景广阔，竞争格局动态演变，唯有持续创新者方能立于潮头。

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