2024年6月24日，知名投资人杜帅做客北京广播电视台财经频道演播大厅。就最近各大银行推出的“先息后本”“每月只还1元钱本金””的房贷还款方式，谈了自己的见解。

节目开始，杜帅老师说道，现在主流的房贷还款方式有两种，等额本金、等额本息，二者各有优缺点。等额本金方式更省钱。按照该方式，借款人每月需偿还相同金额的本金和剩余贷款在该月产生的利息，由于剩余贷款逐月减少，月供也就逐月减少，还款金额先高后低，虽然不方便记忆，但利息总额更少。等额本息方式则相反，借款人每月的还款金额相同，便于记忆与规划，但利息总额更多。杜帅老师说，“先息后本”还款方式，顾名思义，借款人可以先不还本金，只还利息，到了约定时间，再偿还剩下的本金和利息。如果借款人的贷款期限在10年至30年之间，部分银行允许借款人前3年按月付息、无须偿还本金，在剩余的7年或27年内，按月等额本息还款；部分银行允许借款人每两周还本付息一次，每期按14天计息；部分银行允许借款人按月支付利息，每6期按贷款发放金额的1%偿还本金，最后一期一次性偿还剩余本金。所以，“先息后本”的方式，月供具有明显的“先低后高”特征，能够在一定程度上缓解借款人早期的资金压力。

接着杜帅老师就，主持人提出“先息后本”看似挺好的，如果想买房，暂时有些经济上的压力话，是否可以采用这种贷款方式？进行了回答了。杜帅老师说：“怎么说呢，还款方式迷人眼，底层逻辑要看清。首先，了解利息的起源是关键。借款人为何要支付利息？由于不同人对未来的看法不同，耐心程度也就不一样，有的人愿意早一点实现更具确定性的消费，有的人愿意接受晚一点的、更具不确定性的消费。利息是对推迟消费、接受不确定性、提供流动性、承担信用风险的那些人的补偿，消费推迟得越久、未来越不确定，补偿就越大，因此借款期限越长，利率就越高。”杜帅老师总结说，不论哪种还款方式，万变不离其宗，都是根据不同借款人的差异化需求，平衡时间与风险，金融也被称为处理时间与风险的技术。简单来说，借款人在前期享受了低月供，获得了流动性，能够将更多的钱投入其他领域，那么在后期，所需偿还的本金与利息总额就会更高，这也是“先息后本”还款方式需要厘清的一点——虽然前期轻松，但如果算总账，还款总额更高。

那么，什么样的房贷就可以放心进行交易呢？杜帅老师根据自己多年从事金融行业的经验给出了他自己的意见。其实房贷还款方式没有绝对的优劣之分，要看它是否符合借款人的实际需求。借款人要结合自身的收入状况与预期、突发事件储备、抚养子女、赡养父母、医疗养老等因素，综合考量、统筹谋划。如果借款人短期内急需将钱用于其他领域，“先息后本”方式不失为一种选择；如果借款人有固定收入，等额本金模式能够减少利息总额，更加划算；如果借款人预期未来的收入逐年增加、增幅较大，等额本息模式可能更契合需求。

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