香港中国金融协会2024年年会暨「卓越跨境金融服务大奖」颁奖典礼9月25日在香港隆重举行。来自商业银行，投行和券商，资产管理和财富管理，金融科技、ESG和创新金融，保险和基金五大领域的66份方案参评，来自跨境金融机构的孙心悦的方案《境外机构客户投资中国管道策略与偏好》脱颖而出，荣获一等奖。

孙心悦女士获奖后接受了财时代专访，她表示从业多年，对跨境金融产品已经有着深刻理解，这为她向外资讲好中国故事提供了信心，也为海外资本投资中国提供了全新的视角和方法。

孙心悦的方案《境外机构客户投资中国管道策略与偏好》荣获一等奖

北大才女投身跨境金融服务

孙心悦女士毕业于北京大学，并在英国谢菲尔德大学获得理学硕士学位，她的职业生涯跨越多家投行和资产管理机构。她曾主导及参与发行了香港市场上多只投资大中华区策略的公募基金和ETF，在吸引海外客户投资中国、跨境资产配置、基金监管及设立方面取得了显著成就。

她和团队通过实地考察和深入调研，为海外主权基金、资产管理机构和家族办公室等提供了全面的市场分析和投资策略。2023年，她的团队完成了对中东、欧洲、东南亚、日韩等十余个资本市场和投资者的分析，并组织了200场针对海外投资者的路演，覆盖了40余家大型境外机构投资者。她表示，希望在“走出去、引进来”大背景下，能够帮助更多金融机构及企业客户成功吸引到外资。

有信心向外资讲好中国故事

孙心悦表示，吸引外资、向外资讲好中国故事，可以分为几个步骤。

一是加深对外资客户的了解。2023 年期间，她和团队实地考察了一些国家，并且对十余个重要的资本市场和客户结构进行分析，出具了约 13 份当地资本市场调研报。这其中的分析不仅限于他们前期如何投资中国，也包括当地市场的投资者结构，比如最大的投资者是谁，国资性质还是家族性质，他们投资本地市场和全球市场的比例是多少，如何看待对中国的投资，是将中国作为单独的策略，还是放在新兴市场、亚洲市场里进行配置。这些关键因素都会影响到外资对中国市场投资的深度、时间、耐心程度等。

而要长期吸引外资，第二步是找到合作者。她表示，合作者可以从中资和外资两个角度来看。从中资背景机构来看，能够合作的海外机构分为交易所、中资大行的海外分行、中资券商海外分部等，要对他们海外团队的配置进行分析，当地人和中国人的比例、分部和总部的资源禀赋、在当地市场的深度、产品情况，最好能跟他们当地的同事建立比较深的合作关系，同时能将自己的策略放入他们整体给客户的配置方案中，这样自身业务还不够成熟，在海外还没有人员配置的情况下，就可以多利用中资抱团的优势，多向合作方传递国内和香港的信息，合作方也可以传递当地市场的需求，形成合力。

此外，给客户准确清晰的方案也非常重要。海外客户非常直接，对于他们不感兴趣的策略，几乎是敲不开门的。很多成熟机构是全球配置的理念，在近几年中美利差倒挂、美元资产的吸引力非常强的情况下，客户对包括中国在内的整体新兴市场的资产都很谨慎。这种时候，就需要对客户的配置思路非常熟悉，在仅有的一次两次见面机会中，推荐客户真正需要的策略和资产。举例来说，中东主权和家族办公室对中国的新能源策略很感兴趣，但是他们往往是选择股权持有或者更偏好以私募基金形式投资。马来西亚和印度尼西亚市场的投资者，近年来对伊斯兰策略很感兴趣，伊斯兰主题和ESG是马来西亚交易所的主推方向，但是虽然都是伊斯兰金融市场，他们整体对策略精度的要求和风险的把握，和中东市场又有很大的差别。

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在香港中国金融年会上，几位评奖人也提到，希望能通过奖项的设立，鼓励更多人才向海外投资者讲好中国故事。孙心悦对获奖深受鼓励，并表示对中国的政策有信心。9月24日上午，央行、证监会、国家金融监管总局发出“大礼包”，包括降准、降存量房贷利率；创设新的货币政策工具支持股票市场稳定发展；进一步支持汇金公司加大增持力度，扩大投资范围；促进中长期资金入市和并购重组等。孙心悦表示，这些政策的出台在海外投资者中反响热烈，他们也提到基于明确的信号，他们第四季度和明年也会加大对中国的投资力度。

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