——以地方银行风险可控前提下的创新孵化机制为核心

作者：李彦龙｜佳媛彦龙软件开发（深圳）有限公司 创始人、CEO

“李彦龙信任工程”方法论提出者

发布日期：2025 年 1月 13日

前言｜为什么要提出“认知资本”

当前山西金融体系面临的核心问题，并非“资金不足”，而是：

资金不敢出

风险不清晰

责任难界定

创新无法被标准化评估

在这种背景下，地方金融机构天然趋向于：

保守、收缩、只做熟悉业务

这并不是银行的问题，而是现有体系缺少一个介于“传统放贷”与“风险投资”之间的中间层结构。

认知资本，正是为解决这一断层而提出的结构性概念。

第一章｜问题界定：地方金融体系的结构性困境

1.1 地方银行不是“不支持创新”，而是“无从支持”

现实中，地方银行普遍存在以下约束：

分控责任高度个人化

项目失败后的责任追溯压力极大

创新项目难以进入传统授信模型

“可以不做，但不能做错”的制度激励

在此条件下，任何非标准项目都会被系统性排斥。

1.2 当前两种极端路径都不可持续

路径   问题

纯放贷风险集中、空间有限

纯资本波动大、监管敏感

缺失的是一条“中间路径”。

第二章｜什么是“认知资本”

2.1 定义（核心）

认知资本，是以可验证的个人/团队能力、社会信任、结构性执行力为基础的准资产形态。

它不是：

情绪信用

关系信用

概念信用

而是由真实行为、长期投入、结构性成果所构成的“可观察能力资产”。

2.2 认知资本的四个核心特征

可留痕

行为有记录

成果可追溯

可验证

非主观判断

非人情背书

可阶段化评估

不要求一次成功

可动态调整

可隔离风险

不直接冲击银行资产负债表

第三章｜认知资本如何与银行体系协同

3.1 核心原则：银行不直接“赌创新”

银行的角色不是：

判断创新成败

承担全部风险

而是：

参与一个风险被结构性隔离的创新孵化体系

3.2 双层结构设计（非常关键）

第一层：认知资本层（缓冲层）

由个人/团队/实体投入

资金规模可控

风险可完全出表

第二层：银行参与层（协同层）

银行仅在明确节点介入

不承担初期不确定性

不直接介入创新决策

这相当于：

给银行增加了一道“安全气囊”

第四章｜山西落地的现实可行性

4.1 为什么山西适合做认知资本试点

山西具备三个天然条件：

地方银行体系完整

山西银行

晋商银行

农信体系

城商行、农商行分布广

实体转型压力真实存在

传统产业多

转型需求迫切

政策允许探索，但需要“稳”

不鼓励激进

鼓励可控创新

4.2 认知资本适合对接的三类场景

实体转型升级

便利店网络

服务型实体

区域商业整合

技术与服务创新

AI应用（非敏感领域）

系统优化工具

流程改造型创新

社会治理协同

风险缓释

信任修复

情绪疏导类基础设施

第五章｜风险控制逻辑

5.1 风险不是消失，而是被“分段”

初期失败 → 由认知资本层承担

中期验证 → 银行选择性介入

后期稳定 → 进入标准金融产品体系

5.2 分控优势总结

银行不背“创新失败”责任

责任链条清晰

决策过程可留痕

不违反现有监管逻辑

第六章｜治理结构与合规边界

6.1 不触碰的红线

不做变相集资

不做资金池

不绕监管

不承诺刚兑

6.2 银行角色定位（非常重要）

银行是：

协同者

观察者

选择性参与者

而不是：

投机者

主导者

风险承担者

第七章｜实施路径建议（试点级）

7.1 第一阶段：白皮书内部研讨

不对外宣传

不设时间压力

仅讨论可行性

7.2 第二阶段：小规模结构测试

单一城市

单一项目

明确止损点

7.3 第三阶段：是否复制，由体系决定

结语｜这不是一次“金融创新”，而是一次责任重构

认知资本的意义不在于：

能不能快速放大

而在于：

能否让银行在安全前提下“重新参与社会创新”

能否让地方真正拥有自己的创新缓冲器

作者说明

本文所涉及的白皮书内容，属于阶段性研究判断与方法论探索，后续我将按计划向相关地区与单位进行正式提交。

是否采用、如何采用、是否适配当下发展节奏，完全由对方根据自身情况独立研判。

本人不寻求任何形式的绑定、背书或舆论推动，仅保留提出权与解释权，相关内容仅供讨论与参考。

—— 李彦龙｜佳媛彦龙软件开发（深圳）有限公司 创始人、CEO

“李彦龙信任工程”方法论提出者

2025 年 1月 13日

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