进入“出海2.0”阶段,中国跨国企业比拼的已不只是产品、制造和渠道能力,更是能否把供应链、信用与资金体系一并带向全球。尤其在海外本地化经营不断深入的背景下,供应链金融能否真正落地,正在成为决定企业出海效率、深度与韧性的关键变量。近日,在第十三届产业数字化与供应链金融创新论坛上,联易融国际(Unloq)大中华区CEO陈克炎围绕中企出海中的供应链金融挑战与破局路径,分享了最新观察与思考。

大变局下的冷思考:国内模式为何无法“直接复制”到海外?

近年来,中国企业出海已从早期以产品和原材料进出口为主的模式,逐步走向更深层次的全球供应链布局。进入2026年,随着全球利率环境趋于稳定,海外市场对供应链金融的需求也在持续回升。但在实际推进过程中,很多企业很快发现,供应链可以率先完成布局,金融支持体系却往往难以同步跟上。

这一挑战首先体现在信用传导机制的断层上。在国内,供应链金融通常建立在核心企业主体信用、成熟交易关系以及反向保理等基础之上,信用可以沿着产业链相对顺畅地传递。进入跨境场景后,情况往往随之变化。受制于资本流动限制、股权架构安排、境内外主体分工以及本地金融规则差异等因素,出海企业的海外实体常常缺乏足够的主体评级、经营历史和本地金融记录,因而难以获得当地金融机构的充分支持。结果是,产业链已经走出去,信用却未能同步走出去,资金供需错配随之出现,国内成熟的信用流转逻辑也很难被直接复制。

与此同时,多地合规要求的差异与数字化基础设施发展的不均衡,也显著抬高了跨境供应链金融的落地门槛。跨国交易天然涉及多语言、多法域、多币种环境,不同市场在监管要求、反洗钱规则、客户身份识别流程等方面存在明显差异,企业与本地金融机构之间的对接成本因此显著上升。与国内相对成熟的线上化流程相比,一些海外市场仍较多依赖线下交单、人工审单和传统开户机制,这也进一步制约了供应链金融的效率、标准化程度与可复制性。

综合来看,国内广泛应用的供应链金融模式并不能以平移方式落地海外市场。真正的难点,在于交易结构、法律环境、资金体系和本地运营条件都发生了变化,供应链金融平台需要围绕这些新约束,重新搭建一套能够在跨境场景中跑通的供应链金融体系。

Unloq的中国方案:构建全球视角下的供应链金融生态

面对中企出海在本地化落地中遭遇的多重挑战,破局的关键,在于能否搭建一个同时连接交易、资产、金融机构与本地化运营能力的全球化平台。跨境供应链金融要真正跑通,靠的并不是单一技术工具,也不是某一个环节的优化,而是覆盖资产识别、交易验证、资金匹配和本地执行的系统性能力。

为打通海内外供应链金融链路,Unloq在底层架构上融合区块链、人工智能和大数据等技术能力。通过对跨境合同、商业发票、物流单据等核心交易凭证的数字化管理与交叉验证,平台提升了交易背景的可验证性和透明度,也让原本分散、非标、难识别的海外底层资产变得更可识别、可验证、可管理,从而有效降低金融机构的“信任成本”。

在资金端,Unloq试图打破中企在海外“有场景、缺资金”的结构性困境。目前,其已在全球范围内连接超过三百家银行及金融机构,形成覆盖授信支持、资金对接、账户体系及本地化运营支持的综合服务能力。更重要的是,这一平台并不局限于单一融资逻辑,而是逐步形成涵盖应收账款融资、经销商融资、应付账款融资及动产增信等多场景的产品生态,以更贴近中企出海过程中的真实需求。

聚焦“新三样”与新兴市场,标杆案例印证实效

跨境供应链金融的可行性,最终仍要回到具体产业场景中验证。目前,Unloq重点聚焦新能源汽车、光伏储能、智能家电以及先进制造等中国企业出海活跃领域,并将业务重点延伸至东南亚、拉美、中东等新兴市场。

以某智能家电出海企业为例,在其海外线下渠道下沉过程中,经销商融资曾成为扩张瓶颈。Unloq针对不同区域的海外经销商设计准入与风控方案,将核心企业的产业影响力和交易基础转化为经销商可获得的融资支持,有效盘活终端渠道,并带动海外销售增长。

在某新材料领军企业案例中,面对横跨多区域、多主体的成熟海外产业链,Unloq搭建了覆盖3个大洲、7个以上国家和地区的融资服务结构,帮助企业梳理海外上下游融资关系,提升链条协同效率,并在一定程度上优化外汇风险管理。

在先进制造领域,针对某制造企业海外建厂及本地化采购闭环的需求,Unloq提供了适配当地场景的应付账款融资方案,并实现了出海中企跨境信用传导,为企业海外扩张提供了更稳健的供应链支撑。

面向未来,跨境供应链金融仍需持续进化

从单一产品出海到全球供应链重构,中国企业正在进入更深层次的全球化阶段。对企业而言,真正可持续的出海,不仅取决于产能、渠道和组织能否走出去,也取决于信用、资金与供应链协同能力能否同步走出去。

作为联易融集团旗下国际化品牌,Unloq将继续围绕跨境供应链金融的关键场景,持续提升交易、资产与资金之间的连接效率,并与中国出海企业及全球金融机构共同探索更具可持续性的全球化解决方案。

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