随着经济进入结构调整转型的关键期，如何适应市场变化、熨平资产波动，成功穿越经济周期，是大众普遍关心的话题。

提前做好财富规划、科学配置资产是关键一环。这其中，需注意哪些问题，如何抵御风险？今年以来，分红险备受保险行业热捧，背后逻辑何在、未来潜力如何？大众又该如何选择？个中问题值得探讨。

近日，中国平安携手财新会，邀请主持人窦文涛，经济学家、国民经济研究所副所长王小鲁，平安人寿产品策略及研发团队总经理杨旸，资深投资人、深圳市创业投资同业公会会长陈玮，展开深度对谈，共同探讨“新财富时代，红利在哪里？”

树立科学财富观：合理配置、抵御风险

对谈中，诸位嘉宾达成共识：在经济波动周期时，稳健的财富管理观念、科学的资产配置方式，是保障一个家庭能够抵御风险、穿越周期的核心。

杨旸谈到，大众容易陷入一个认知误区，即“有钱人才需要进行资产配置”。她举例说即便是刚毕业的大学生，只有几百块钱的情况下，依然可以进行科学合理的财富规划，“不要小看你手边结余的每一分钱，随着时间的推移，每一分钱都会产生不一样的结果。”

具体到方法论上，陈玮分享了他的“财富四分法”。他认为，财富的第一个25%，应该放在流动性较强、安全性较好的地方，比如买一些银行固收产品或者现金活期存款，可以保证在日常需求中随取随用；第二个25%，可以是房子这样的固定资产，作为底层保障；第三个25%，则可以做相对“激进”一点的投资，博取相对高的收益；最后一个25%，建议为自己、为家人购买保险产品，构建长期、安全、稳健的财富规划。

王小鲁也表示，在政府提供的社会保障之外，民众还可以根据自身需求和条件，为自己加码保障，如商业保险。“我觉得（社会保障和商业保险）是一个互补的关系。国家建立一套社会保障体系，是让每个人都有基本的生存条件。还有人需要的更多，有能力且也想给自己做一个更好的安排，这种基本社会保障解决不了，你就去找商业保险。”

今年年中，国家金融监督管理总局曾提出过一组数据：从金融结构看，保险业资产仅占我国金融业总资产的7%，而国际平均水平在20%左右。这与陈玮在现场分享观点一致：“相比欧美等发达国家的保险市场，中国民众还没有形成强保险观念。”

杨旸作为保险行业的资深从业者，向大家讲解了保险具备的风险保障、金融属性双重功能。“以分红险为例，不仅有确定的部分，如果公司产生收益，还会拿出一部分进行再分配给客户。国家有明文规定，分红账户可分配盈余的70%及以上要给到客户。”

从这个角度来讲，保险产品以其长期性、稳健性，成为帮助金融消费者穿越周期的优良选择。

分红险构建长期保障：选对机构、选对产品

陈玮表示，普通民众需要“选择正确的方法、正确的保险产品，尤其是通过专业机构，为自己的未来获得一个持续稳定的保障”。

但对于普通消费者而言，市场上的保险产品浩如烟海，品类、功用各不相同，如何选择一款真正适合自己的分红险产品也成为一道难题。

今年9月，保险业新“国十条”首次提出支持浮动收益型保险发展，指导保险产品向浮动收益型产品转型，实现保险业高质量发展。响应这一政策号召，顺应市场趋势及消费者需求，平安人寿适时推出 “平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）保险产品计划”（以下简称“御享分红25”），帮助客户在获取确定利益的基础上还有机会收获额外红利，并借助双被保人设计，让客户轻松延续财富智慧。

据介绍，“御享分红25”具备“现价确定成长+可享保单分红”属性。面向分红险客户，平安人寿每年拿出分红险可分配盈余的70%及以上，与保单持有人分享公司分红保险业务的经营成果。此外，“御享分红25”提供多种红利领取方式可选，若选择交清增额，红利还可转化为保额持续增长。

同时，“御享分红25”支持3/6/10年多种交费期，还提供交清增额、累计生息多种红利领取方式。若选择交清增额，红利可转化为保额持续加速增长；“御享分红25”还可支持一份保单设置两名被保人，有效延长财富积累期，将这份蕴藏财富智慧的保障工具传递给下一代，让爱与财富延续。

杨旸提示，在选择具体保险产品时，除了单一产品的收益高低，也需要关注保险公司的“偿付能力”及综合实力，比如投资实力、服务能力等事关可持续发展的硬核实力——有足够的投资实力，能够带来可期待的收益；有足够的服务实力，链接的权益才能够真正落地，切切实实解决需求问题。

而这，也是当下头部保险公司分红险能够走俏市场、广受欢迎的原因，因为它们有着优势明显的硬核实力，和足够强大的服务底蕴。

作为国内头部金融保险集团，平安集团总资产超过12万亿元（数据源自《中国平安2024年三季度报》），不仅是国内市场经营分红险最长的企业之一——2002-2018年长达十几年的时间里，分红险业务占比达高达40至50%。同时，无论是销售管理、还是投资运作、或是运营服务，均已非常成熟。

服务层面来看，在健康权益上，中国平安深度布局“保险+医疗健康”领域，依托集团强大的资源整合能力，创新推出臻享家医健康服务计划。投保“御享分红25”保费达到规定标准后，可根据自身需求，选择平安集团及其生态伙伴共同打造的臻享家医服务权益。

本次对谈，旨在分析在结构转型和市场波动的背景下，普通大众如何洞察趋势、寻找机遇。纵观保险行业，分红险成为今年备受热捧的热门产品，其背后显现出的是消费者“在不确定环境下寻求确定性”的心态。而随着大众逐步构建科学的财富管理观，险企亦在持续丰富保险产品和服务供给，增强民众的获得感、幸福感、安全感。正如窦文涛在对话中的表达，“今天的选择也在决定未来，要相信时间的价值、平衡的价值”。保持冷静的思考，是我们在不确定中稳步前行的关键。

*本文不构成任何投资建议。

【重要提示】

（1）“平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）保险产品计划”由平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）（简称“御享分红25”）、平安招财宝终身寿险（万能型）（简称招财宝）组成。您可根据实际保障需求与经济承受能力合理规划选择保险产品计划，也可选择单独购买上述保险产品计划中的任一主险。

（2）平安招财宝终身寿险（万能型）为万能保险，其利益演示是基于公司的精算及其他假设，不代表公司历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，结算利率超过最低保证利率的部分是不确定的。

（3）平安御享金越（2025）终身寿险（分红型）为分红保险产品，每年根据分红保险业务的实际经营状况确定红利分配方案。分红利益演示是基于公司的精算及其他假设，不代表公司历史经营业绩，也不代表对公司未来经营业绩的预期，保单的红利分配是不确定的，在某些年度红利有可能为零。

（4）“红利转化为保额”指在投保“御享分红25”保险产品时可选择“购买交清增额保险”的红利领取方式。我们将依据被保险人当时的年龄，以红利作为一次交清的净保险费购买交清增额保险，增加“御享分红25”保险产品的累计交清增额基本保险金额。

（5）客户在投保“御享分红25”时，可选择以下任何一种红利领取方式：累积生息及购买交清增额保险。在交费期满一定年度后，分别比对不同红利领取方式下预期生存总利益，交清增额保险方式下含分红预期生存总利益更优。

（6）“御享分红25”可选择双被保险人，两名被保险人由您与我们在投保时约定，并在保单上载明。若被保险人为两人，则合同的保险期间自合同生效时起，至最后一名被保人身故时止。在“御享分红25”合同第7个保单周年日后，且“御享分红25”合同交费期间已届满，当两名被保险人均生存时，您可向我们申请减少一名被保险人，经我们审核同意的，我们将在批单上载明留存的被保险人。

（7）财富传承仅为保险金推荐用途，不属于保险责任范围。

（8）如客户缴纳保费达到规定标准，可根据自身需求，在健康权益意向中选择平安臻享RUN健康服务计划。平安臻享RUN健康服务计划所涉服务由平安健康互联网股份有限公司、平安国际智慧城市科技股份有限公司等公司提供。平安臻享RUN健康服务计划所涉服务在任何方面都不得被理解为保险理赔结论以及与保险理赔有关的任何承诺。有关保险责任、保险理赔的相关约定、条件和限制以保险产品的保险合同为准。任何保险理赔结果均应以中国平安人寿保险股份有限公司的审核结果为准。中国平安人寿保险股份有限公司保留对服务内容、服务提供对象、服务提供规则的调整权利。

（9）本资料所载内容仅供您理解保险条款所用，在某些情况下，我们不承担给付保险金的责任，具体保险责任、责任免除、合同解除及其他内容详见保险条款。

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