2025年，南通市交出了一份总量达12801.5亿元、按不变价增长5.3%的GDP成绩单。所辖如皋、海安、启东、如东四县（市）及崇川、通州、海门三区，经济总量全部在1400亿至2000亿元之间，平均值高达1682.13亿元。“七强齐肩”的格局，再次印证了南通县域经济的强悍底色。

然而，当我们剥开总量的外壳，深入研读同一份统计公报时，几组极具视觉冲击力的“反差数据”却让人难以平静：

存款狂飙与消费微增的反差：2025年末，南通全市住户存款余额高达15349.9亿元，相当于全市GDP的119.9%；全年新增住户存款1446.9亿元，竟然是当年社会消费品零售总额增加额（118.9亿元）的12倍多！

产出规模与地方财力的反差：四县（市）人均GDP已达江苏全省水平的80.8%至106.3%，但一般公共预算收入与GDP之比（产财转化率）合计仅为5.14%，只及全省水平的71.4%，财政自给率仅55.49%。

实际增长与名义感知的反差： 2025年四县（市）固定资产投资有三个出现下降（最高降幅达17.9%）；按现价计算的GDP名义增幅只有1.42%至2.85%，比不变价实际增速低了2.45至3.41个百分点。

家底厚度与人口老化的反差：在海安、启东、如东，住户存款合计相当于GDP的123.8%；但在如东，户籍人口中60岁及以上比重已飙升至43.15%，中小学在校生占户籍人口比重仅5.85%，在全国1855个县域中处于后10%，与东北三省县域水平相当。

工厂和出口还在增长，为什么城镇的投资与消费却在收缩？老百姓账上的钱越来越多，为什么却转不动本地的内需与税源？

当投资和人口这两大延续了二十年的增量引擎同时熄火，南通县域下一阶段的增长支点究竟在哪里？

天和经济研究所推出4万字深度研报——《南通市县域经济发展报告（2026）：存量厚积期的县域增长转换》（完整版已在【天和数智】小程序独家上线）。报告彻底跳出传统的“规模叙事”，用一套全新的分析工具，揭开了南通县域经济转型期的深层密码。

悬念一：同在长江入海口，启东为何在财力上“跑输”太仓？

过去谈南通县域，总爱比GDP总量；但这篇报告却将镜头对准了更残酷的“转换效率”，并把南通四县（市）放进了全国1855个县域主体、63个千亿县以及苏南苏北12个对照县市的坐标系中。

报告做了一组令人警醒的跨江对比：启东与太仓同处长江入海口两岸，同样紧邻上海、拥有临港产业。2025年，启东的户籍人口是太仓的1.90倍，常住人口是太仓的1.12倍，人均住户存款甚至比太仓高出20.6%。然而，启东的一般公共预算收入却只相当于太仓的41.8%！

不仅是启东。数据显示，苏南跨江对岸的张家港、常熟、太仓、江阴四市，常住人口与户籍人口之比（常户比）平均高达1.537，人口大规模净流入；而南通四县（市）常户比全线低于1，2010—2020年间常住人口合计减少14.18万人。

随着张靖皋长江大桥、海太长江隧道、北沿江高铁等超级工程陆续建成，过江通道究竟会为南通县域带来产业与人口的回流，还是会让年轻劳动力“去得更方便”？通州、海门撤县设区后，为何吸纳了人口，产财转化率（4.36%、4.54%）反而成了全市最低？

悬念二：钱去哪儿了？三大受阻环节与七大板块的“隐痛”

为什么南通县域“产足财短、户富人老”？报告首次自主构建了“存—增”转换模型，指出南通并不缺家底（产能、财富、人口、空间四大存量极其厚实），真正卡脖子的是三个转换环节：

1. “产→税”受阻：如皋2024年建筑业总产值高达1893.29亿元，超过当年GDP（117.2%），海安工业应税销售达2688.9亿元，为何庞大的经营规模没能变成县级可用财力？

2. “储→用”受阻：海安人均存款相当于4.22年的可支配收入，全市存贷比高达92.0%，企业并不缺信贷，为何老百姓手里的“巨额存款”就是无法转化为本地消费？

3. “籍→住”受阻： 如东新能源发电量是本地用电量的1.35倍，海上风电冠绝全省，为何却留不住年轻人，面临着户籍老龄化一年上升2.03个百分点的严峻挑战？

报告首次使用“产财转化率、家户沉积系数、常户比、银龄深度”四大独家指标，将南通七个县（市、区）划分为沿江综合型、工业腹地型、深龄沿海型、融城承接型、城核集聚型五种范式，逐一解剖了每个板块不敢轻易言说的结构性隐痛与五道转型关口。

悬念三：2026—2028关键窗口期，各县市如何靠“存量运营”突围？

面对“十五五”开局，如果继续沿用过去“铺摊子、要土地、拼基建”的老路，南通县域将很难走通。报告明确提出：南通县域必须全面“由增量扩张走向存量运营”，并量身定制了不依赖大规模新增用地与大额投资的“活存·育增”五大行动框架！

在这份极具实操价值的行动指南中，你将看到诸多直击痛点的破局之策，但报告并未止步于宏观口号，而是给出了具体的路线图与退出机制：

如皋如何通过建筑业“总部—项目”联动，把流向全国的产值变成留在本地的税源？

如东、启东如何在“不惦记老百姓存款”的前提下，培育银龄服务业，激活万亿级预防性储蓄？

海安如何扭转制造业投资下滑19.6%的局面，率先跑通产能焕新试点？

2026—2028年，南通县域将走向“存量运营见效”“惯性收敛”还是“存量耗散”？判断这三种未来情景的量化指标阈值到底是什么？

这不仅是一份体检报告，更是一份南通政商学界备战“十五五”的行动路线图！

报告中还有【33张独家数据可视化图表】、【南通七大板块分类施策清单】以及【五道关口监测预警指标体系】等。

想知道你所在的区县在全省、全国处于什么真实坐标？想获取“活存·育增”五大行动的完整落地方案？

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目

录

一、导论：七强齐肩之后，南通县域靠什么增长 1

（一）问题的提出 1

（二）研究对象与口径界定 2

（三）既有讨论的不足与本报告的定位 4

（四）本报告要回答的问题 5

（五）资料基础与数据局限 5

二、分析框架：南通县域经济的“存—增”转换模型 7

（一）基本逻辑 7

（二）构成要素 8

（三）三个转换环节 10

（四）测度 11

（五）与既有理论的关系 13

（六）操作化分型 14

（七）适用边界 15

三、总体格局：七强齐肩下的份额、结构与变化 16

（一）总量与份额 16

（二）规模梯队 18

（三）空间格局 19

（四）结构刻度 19

（五）财政、收入与消费刻度 21

（六）人口刻度 24

（七）开放与港口刻度 26

（八）最新年度变化 27

（九）市辖区对照 29

四、全国比较：中国县域版图中的南通县域 30

（一）比较口径 30

（二）规模与家底：居全国县域前列 31

（三）财力转化：全国居中，同规模县域偏后 33

（四）家户资产：人均居前，同等产出下偏厚 35

（五）人口结构：在校生比重处于全国低位 37

（六）同规模县域对照：南通的组合特征 40

（七）江苏县域在全国、南通县域在江苏 42

（八）全国视野下的南通县域 43

五、省内比较：跨江两岸与省内同类视野中的南通县域 45

（一）比较口径 45

（二）人口流向：两岸相反 45

（三）财政汲取：差距大于产出差距 47

（四）产出与收入：同等产出下收入偏低 48

（五）家户资产：南通明显偏厚 49

（六）入海口两岸：启东与太仓 50

（七）与苏中、苏北同类县（市）的比较 52

（八）南通县域在省内分工中的位置 52

六、演进机理：存量厚积、增量收敛、转换受阻 54

（一）命题提出 54

（二）存量厚积 54

（三）增量收敛 56

（四）转换受阻的三个环节 58

（五）四项测度结果汇总 63

（六）机理小结 64

七、典型样本：南通县域发展的五种范式 66

（一）沿江综合型：如皋的“建筑外向、港产并进” 66

（二）工业腹地型：海安的“制造密度、家户厚储” 68

（三）深龄沿海型之一：如东的“能源外送、深度老龄” 70

（四）深龄沿海型之二：启东的“江海科创、城乡均衡” 72

（五）融城承接型：海门、通州的“设区之后” 74

（六）共同启示 75

八、约束诊断：南通县域“存增转换”的五道关口 77

（一）税源关：产出规模与县级财力不相称 77

（二）价格关：名义增长偏慢挤压收入 78

（三）需求关：家户存款增长快于本地消费 79

（四）投资关：房地产和制造业投资同时下降 80

（五）人口关：户籍人口减少与老龄化加深 81

（六）五道关口的内在联系 82

九、路径设计：“活存·育增”行动框架 84

（一）总体思路 84

（二）税源深耕行动 85

（三）银龄需求培育行动 86

（四）产能焕新行动 87

（五）人口在地行动 88

（六）江海空间协同行动 89

（七）分类施策清单 90

（八）实施窗口与优先序 91

（九）保障机制 92

十、结论与展望 93

（一）基本结论 93

（二）核心发现与判据 94

（三）三种情景与时序判断 95

（四）分类型县域的近期任务 97

（五）风险提示 97

（六）研究局限 98

（七）结语 99

附录A　县级单元简明画像 100

附录B　主要资料来源 103

图　目　录

图1　南通县域经济“存—增”转换模型示意 8

图2　南通县域四项测度的两两关系 12

图3　2025年南通七个县（市、区）地区生产总值及增速 17

图4　南通四县（市）主要指标占全市比重 18

图5　2025年南通七个县（市、区）三次产业结构 20

图6　2025年南通七个县（市、区）产出与财政收支占全市比重 22

图7　2025年南通县（市、区）城乡居民人均可支配收入 23

图8　2010—2020年南通各县（市、区）常住人口增长率 24

图9　2020年南通各县（市、区）60岁及以上人口占常住人口比重 25

图10　南通部分县（市、区）户籍人口中60岁及以上比重变化 26

图11　2025年南通各县（市、区）地区生产总值实际增速与名义增幅 28

图12　2025年以来南通地区生产总值累计增速 29

图13　2024年南通四县（市）主要指标在全国县域主体中的百分位 32

图14　2024年全国县域主体人均地区生产总值与产财转化率 34

图15　2024年全国县域主体人均地区生产总值与存款产出比 36

图16　2024年全国县域主体中小学在校生比重与人均住户存款 38

图17　2024年各省区县域中小学在校生比重中位数与南通四县（市） 39

图18　2024年地区生产总值1000亿元以上县域分组中位数比较 41

图19　2024年江苏县域主体中小学在校生比重与存款产出比 43

图20　2025年南通县（市、区）与省内对照县（市）的常户比与产财转化率 46

图21　2025年南通四县（市）与省内对照县（市）财政自给率 48

图22　2025年南通县（市、区）与省内对照县（市）人均产出与居民收入 49

图23　2025年末住户存款余额与地区生产总值之比 50

图24　2025年启东与太仓主要指标对比 51

图25　2025年南通县（市、区）家户沉积系数 55

图26　2025年南通四县（市）投资、消费与出口增速 57

图27　2025年南通七个县（市、区）产财转化率 59

图28　2025年南通七个县（市、区）财政自给率 59

图29　2025年南通住户存款新增额与若干收支流量比较 61

图30　2025年末南通县（市、区）存贷比 62

图31　2024年南通七个县（市、区）常户比 63

图32　2024年如皋市建筑业总产值、地区生产总值与一般公共预算收入 66

图33　2025年如东县新能源发电量、全社会用电量与发电装机结构 70

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责任编辑：kj005

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